El referencial S&P 500 y el Nasdaq ampliaban sus ganancias el martes, gracias al repunte de los valores tecnológicos , mientras los inversores analizaban las amenazas de aranceles de Donald Trump contra sus principales socios comerciales y esperaban las minutas de la más reciente reunión de la Reserva Federal. El presidente electo Donald Trump dijo que impondría un arancel condicional del 25% a las importaciones canadienses y mexicanas que podría violar un acuerdo de libre comercio que negoció durante su anterior mandato. También esbozó «una tasa adicional del 10%, por encima de cualquier arancel» sobre las importaciones procedentes de China, aumentando el riesgo de guerras comerciales. Las acciones de las automotrices Ford F.N y General Motors GM.N -que tienen cadenas de suministro muy integradas en México, Estados Unidos y Canadá- perdían un 2.8% y un 7%, respectivamente. Sin embargo, algunos analistas afirmaron que las amenazas podrían utilizarse únicamente como herramienta de negociación. «En este momento es probablemente demasiado pronto para decirlo. Pero no creo que sea algo que haya terminado y no me extrañaría que al llegar el nuevo año, de repente, esto se convierta en un gran problema», dijo Joe Saluzzi, codirector de negociación de renta variable de Themis Trading. A las 15:31 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones caía 286.31 puntos, o un 0.64%, a 44,448.70 unidades, el índice S&P 500 .SPX ganaba 11.14 puntos, o un 0.19%, a 5,998.51 unidades, mientras que el Nasdaq subía 78.49 puntos, o un 0.41%, a 19,133.33 unidades. Las subidas de grandes empresas como Nvidia NVDA.O, Microsoft MSFT.O y Apple AAPL.O impulsaban al sector de la tecnología de la información .SPLRCT y también el Nasdaq, de gran peso tecnológico. El Dow se veía lastrado por los descensos de Amgen AMGN.O, que perdió un 11.5% después de que su medicamento experimental contra la obesidad no cumplió las expectativas. Las minutas de la reunión de principios de mes del banco central centrarán la atención de la jornada. El miércoles se publicará el índice de gasto en consumo personal. Los analistas señalan que las políticas comerciales y fiscales de Trump, aunque se consideran positivas para las empresas y el crecimiento económico, podrían avivar las presiones inflacionarias y ralentizar el ciclo de relajación de la política monetaria de la Fed. El presidente de la Reserva Federal de Mineápolis, Neel Kashkari, normalmente considerado un funcionario de línea dura en el banco central estadounidense, dijo que está abierto a recortar las tasas de interés de nuevo el próximo mes. ]]>
Un incendio que se registró el martes en la refinería de la estatal mexicana Pemex ubicada en Salina Cruz, en el estado suroccidental Oaxaca, fue sofocado y no se registraron pérdidas humanas, informó Protección Civil local. Según algunos medios locales el incendio se originó en el área de efluentes de la refinería, que tiene capacidad de 330,000 barriles por día (bpd). De inmediato no fue posible obtener una declaración de Pemex sobre el incidente. Protección Civil dijo que no fue necesario evacuar la planta por el «conato de incendio» que fue sofocado. ]]>
El peso mexicano retrocedía más de un 2% el martes, mientras que la bolsa también bajaba, golpeados por las amenazas del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump , de aplicar aranceles a los productos principalmente de México y Canadá . Trump, que asumirá el poder el 20 de enero, dijo el lunes que en su primer día en el cargo impondrá un arancel del 25% a todos los productos de México y Canadá, y un arancel adicional del 10% a los productos de China, citando preocupaciones sobre la inmigración ilegal y el tráfico de drogas ilícitas. La presidenta Claudia Sheinbaum respondió el martes que los aranceles anunciados causarán inflación y pérdida de empleos en Norteamérica y podrían tener como respuesta más gravámenes. La moneda doméstica MXN= cotizaba en 20.7161 unidades por dólar, con un retroceso del 2.15% frente al precio de referencia de LSEG del lunes. «El peso mexicano muestra una vez más lo sensible que es a las declaraciones de Trump respecto a temas relevantes de la agenda bilateral comercial con México», dijo CIAnálisis en un reporte. «Si bien estamos convencidos de que habrá matices, dependiendo de los países/regiones, siempre que se habla de tarifas los inversionistas y operadores a nivel global reaccionan con cautela, preocupación e incertidumbre». El referencial índice accionario S&P/BMV IPC .MXX, en tanto, bajaba un 0.63% a 49,888.96 puntos . Los títulos de Cemex CEMEXCPO.MX una de las mayores cementeras del mundo, se hundían un 3,41%, a 11.33 pesos, mientras que los del grupo financiero Banorte GFNORTEO.MX descendían un 2.55%, a 135.09 pesos. En el mercado de deuda, el rendimiento del bono a 10 años MX10YT=RR subía a un 10.04%, mientras que la tasa a 20 años MX20YT=RR ascendía a un 10.41%. ]]>
El peso cae más de 2% y la bolsa retrocede tras amenazas de aranceles de Trump
El peso mexicano retrocedía más de un 2% el martes, mientras que la bolsa también bajaba, golpeados por las amenazas del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump , de aplicar aranceles a los productos principalmente de México y Canadá . Trump, que asumirá el poder el 20 de enero, dijo el lunes que en su primer día en el cargo impondrá un arancel del 25% a todos los productos de México y Canadá, y un arancel adicional del 10% a los productos de China, citando preocupaciones sobre la inmigración ilegal y el tráfico de drogas ilícitas. La presidenta Claudia Sheinbaum respondió el martes que los aranceles anunciados causarán inflación y pérdida de empleos en Norteamérica y podrían tener como respuesta más gravámenes. La moneda doméstica MXN= cotizaba en 20.7510 unidades por dólar, con un retroceso del 2.28% frente al precio de referencia de LSEG del lunes. «El peso mexicano muestra una vez más lo sensible que es a las declaraciones de Trump respecto a temas relevantes de la agenda bilateral comercial con México», dijo CIAnálisis en un reporte. «Si bien estamos convencidos de que habrá matices, dependiendo de los países/regiones, siempre que se habla de tarifas los inversionistas y operadores a nivel global reaccionan con cautela, preocupación e incertidumbre». El referencial índice accionario S&P/BMV IPC .MXX, en tanto, bajaba un 0.63% a 49,888.96 puntos . Los títulos de Cemex CEMEXCPO.MX una de las mayores cementeras del mundo, se hundían un 3,41%, a 11.33 pesos, mientras que los del grupo financiero Banorte GFNORTEO.MX descendían un 2.55%, a 135.09 pesos. En el mercado de deuda, el rendimiento del bono a 10 años MX10YT=RR subía a un 10.04%, mientras que la tasa a 20 años MX20YT=RR ascendía a un 10.41%. ]]>
Sofocan incendio en refinería Salina Cruz, sin reporte de pérdidas humanas
Un incendio que se registró el martes en la refinería de la estatal mexicana Pemex ubicada en Salina Cruz, en el estado suroccidental Oaxaca, fue sofocado y no se registraron pérdidas humanas, informó Protección Civil local. Según algunos medios locales el incendio se originó en el área de efluentes de la refinería, que tiene capacidad de 330,000 barriles por día (bpd). De inmediato no fue posible obtener una declaración de Pemex sobre el incidente. Protección Civil dijo que no fue necesario evacuar la planta por el «conato de incendio» que fue sofocado. ]]>
El S&P 500 y el Nasdaq suben; mercados analizan amenazas arancelarias de Trump
El referencial S&P 500 y el Nasdaq ampliaban sus ganancias el martes, gracias al repunte de los valores tecnológicos , mientras los inversores analizaban las amenazas de aranceles de Donald Trump contra sus principales socios comerciales y esperaban las minutas de la más reciente reunión de la Reserva Federal. El presidente electo Donald Trump dijo que impondría un arancel condicional del 25% a las importaciones canadienses y mexicanas que podría violar un acuerdo de libre comercio que negoció durante su anterior mandato. También esbozó «una tasa adicional del 10%, por encima de cualquier arancel» sobre las importaciones procedentes de China, aumentando el riesgo de guerras comerciales. Las acciones de las automotrices Ford F.N y General Motors GM.N -que tienen cadenas de suministro muy integradas en México, Estados Unidos y Canadá- perdían un 2.8% y un 7%, respectivamente. Sin embargo, algunos analistas afirmaron que las amenazas podrían utilizarse únicamente como herramienta de negociación. «En este momento es probablemente demasiado pronto para decirlo. Pero no creo que sea algo que haya terminado y no me extrañaría que al llegar el nuevo año, de repente, esto se convierta en un gran problema», dijo Joe Saluzzi, codirector de negociación de renta variable de Themis Trading. A las 15:31 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones caía 286.31 puntos, o un 0.64%, a 44,448.70 unidades, el índice S&P 500 .SPX ganaba 11.14 puntos, o un 0.19%, a 5,998.51 unidades, mientras que el Nasdaq subía 78.49 puntos, o un 0.41%, a 19,133.33 unidades. Las subidas de grandes empresas como Nvidia NVDA.O, Microsoft MSFT.O y Apple AAPL.O impulsaban al sector de la tecnología de la información .SPLRCT y también el Nasdaq, de gran peso tecnológico. El Dow se veía lastrado por los descensos de Amgen AMGN.O, que perdió un 11.5% después de que su medicamento experimental contra la obesidad no cumplió las expectativas. Las minutas de la reunión de principios de mes del banco central centrarán la atención de la jornada. El miércoles se publicará el índice de gasto en consumo personal. Los analistas señalan que las políticas comerciales y fiscales de Trump, aunque se consideran positivas para las empresas y el crecimiento económico, podrían avivar las presiones inflacionarias y ralentizar el ciclo de relajación de la política monetaria de la Fed. El presidente de la Reserva Federal de Mineápolis, Neel Kashkari, normalmente considerado un funcionario de línea dura en el banco central estadounidense, dijo que está abierto a recortar las tasas de interés de nuevo el próximo mes. ]]>
Acciones de automotrices de EU y Europa caen luego de que Trump promete arancel
(LONDRES) – Las acciones de las automotrices estadounidenses y europeas caían el martes, mientras los operadores reaccionaban a la promesa del presidente electo Donald Trump de imponer grandes aranceles a Canadá, México y China , lo que avivó el nerviosismo por una posible guerra comercial mundial. El sector de automóviles y piezas .SXAP era el de peor desempeño en Europa, con un descenso del 1.4% frente a una caída del 0.3% del STOXX 600 .STOXX. Trump dijo en una publicación en Truth Social que en su primer día en el cargo impondría un arancel del 25% a todos los productos procedentes de México y Canadá , y un arancel adicional del 10% a los bienes procedentes de China. «Áreas como el sector automotor, que tiene cadenas de suministro altamente integradas a través de las fronteras México-Estados Unidos y Canadá-Estados Unidos, son muy vulnerables», dijo el economista jefe de UBS GWM, Paul Donovan. Las acciones de la alemana Volkswagen VOWG_p.DE bajaban un 1.6%, mientras que las de Stellantis STLAM.MI -fabricante de Chrysler, Dodge y Fiat, entre otras grandes marcas- caían un 4.3%. Las automotrices estadounidenses General Motors GM.N y Ford Motor F.N bajaban un 4.1% y un 2.1% respectivamente. Las acciones de Toyota Motor 7203.T, que cotizan en Estados Unidos, cedían un 1.2%. La correduría italiana Intermonte dijo que Stellantis sería «el más afectado» por los aranceles a las importaciones estadounidenses desde México, ya que el grupo importó 358,000 unidades en 2023. «Estimamos que cada 1pp adicional sobre el arancel podría impactar en el beneficio antes de impuestos en ~Eu160mn o un 1.4% de las expectativas para 2025», dijeron. Alrededor de una cuarta parte de las ventas norteamericanas de Stellantis se realizan en México. En una nota publicada la semana pasada, Evercore ISI afirmó que cada arancel del 10% sobre México supone un riesgo del 20% para los beneficios por acción de GM y del 10% para Ford. Los títulos del fabricante francés de piezas para automóviles Valeo bajaba un 1.2%, mientras que la marca alemana de lujo BMW BMWG.DE caía un 0.8%. Volvo Car cedía un 1,8% y Daimler Truck DTGGe.DE perdía un 3.8%. Se trata de un rápido revés para los mercados, que el lunes habían acogido con satisfacción el nombramiento del gestor de fondos Scott Bessent como Secretario del Tesoro, un puesto clave del gabinete con influencia sobre la política económica y los asuntos internacionales. Algunos inversores dijeron que el nombramiento de Bessent era un alivio, dada su carrera en finanzas y su comprensión de los mercados, y algunos afirmaron que su nombramiento podría haber reducido la posibilidad de aranceles severos. ]]>
El peso cae con fuerza en la apertura tras amenazas de Trump sobre aranceles
El peso mexicano se depreciaba con fuerza el martes, después de que el presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, dijo en la víspera que impondrá aranceles de 25% a los productos de México y Canadá , citando preocupaciones con la inmigración ilegal. La moneda doméstica MXN= cotizaba en 20.5175 por dólar , con una pérdida del 1.17% frente al precio de referencia de LSEG del lunes. «Hoy, el peso es afectado por las amenazas comerciales de Donald Trump, respecto a imponer un arancel del 25% el próximo 20 de enero, para México y Canadá, como medida para presionar a los gobiernos a controlar los flujos de migrantes hacia Estados Unidos», dijo la correduría Monex. Trump anunció el lunes que impondrá aranceles del 25% a las importaciones de México y Canadá hasta detener la «invasión» de drogas y «migrantes ilegales» y aplicará a China uno adicional del 10%, sobre los ya existentes a sus productos. En su red Truth Social dejó claro que no habrá periodo de gracia, sino que las medidas comenzarán en cuanto vuelva a la Casa Blanca. «El 20 de enero, como una de mis primeras órdenes ejecutivas, firmaré todos los documentos necesarios para cobrar a México y Canadá un arancel del 25% sobre TODOS los productos que entren en Estados Unidos y sus ridículas fronteras abiertas», escribió. Con información de Reuters y AFP ]]>
‘Ennui’ de Energía: todo pasa y nada cambia
Según dice “Wikipedia”, el ennui es una emoción caracterizada por falta de interés, energía y alegría. La que escribe, queridos lectores, ya es una veterana de la industria energética y México, a diferencia de otros países, es un país sumamente aburrido para dedicarse a ella. En todos lados las cosas se mueven, al menos de mal para verdaderamente peor. Pero aquí ni siquiera tocamos fondo como se debe. No sé cuántas veces he vaticinado una crisis energética francamente avasalladora pero México –y particularmente Pemex—es tan resiliente que no termina de derrumbarse, ni CFE, a pesar de que algunos gobiernos parecen haberse esforzado para que así sucediera. Hace ya mucho tiempo, un geólogo de una gran petrolera dijo que para sacudirnos de nuestro sopor energético tendríamos que pasar por una crisis energética insufrible, no uno que otro calambrito. Me refiero a una escasez sensible de energéticos tanto en los sectores residencial, industrial y de servicios. Así, la parálisis no sería únicamente anímica sino real. Y cuando hablo de crisis energética, me refiero a una que flagele de la clase media para arriba. Para los pobres en México la carencia, o insuficiencia, de servicios básicos es la regla por lo que viven insensibilizados a ella. Para nada afirmo que esto es aceptable. Lo difícil es convencerlos de que sus condiciones de vida deben ser intolerables. Si a los habitantes, por decir, de Chapa de Mota, en Villa del Carbón, les anunciáramos que hemos perdido la oportunidad del “nearshoring”, seguramente responderían que les pasó inadvertida. En cuanto a energía se refiere, han pasado torrentes legislativos; una reforma energética y de “empresas estratégicas” por las que muchos se tiran al piso; y que, en cambio, a mí, me hace bostezar. Será porque el sector energético en México, con la salvedad de la cosquillita aperturista entre 2013 y 2018, ha estado entre azul y buenas noches; como que quiere al sector privado ahí metido, entre las patas de CFE y Pemex, y como que no. O sea, que parece un giro de 180 grados al punto opuesto pero eso no lo sabremos hasta que salgan las leyes secundarias y observemos el acomodo público-privado. Podría ser más interesante que la reforma constitucional en la medida de que haya algún margen de creatividad para las asociaciones público-privadas. Otro tema que trae desconsolados a mis colegas es la ya inminente reabsorción de los órganos reguladores de energía en la pancita de la Secretaría de Energía. Según ellos, estos órganos eran vitales para la eficiencia, competencia, competitividad y trato equitativo a las empresas en el sector energético. Serán los años y el tedio pero me atrevería a decir que no es para tanto. Tanto la Comisión Reguladora de Energía como la Comisión Nacional de Hidrocarburos, en toda su historia, tuvieron una estira y afloje de captura respecto de ambos poderes, públicos y privados. Si no estaban capturados por las decisiones del Ejecutivo, se daban contra la pared al enfrentarse a grupos fuertes concentrados. Así que lo que, en todo caso, habremos perdido es una expectativa de tener reguladores de verdad sin que los anteriores lo hayan sido plenamente. Y vaya que los del sexenio que recién terminó sobresalieron en su captura. No sabemos que vendrá. Unos dicen que ven el vaso medio vacío; otros que medio lleno. La pregunta interesante para los que lo ven medio lleno es ¿lleno de qué? ____ Nota del editor: Miriam Grunstein es profesora e investigadora de la Universidad ORT México y es académica asociada al Centro México de Rice University. También ha sido profesora externa del Centro de Investigación y Docencia Económicas y coordinadora del programa de Capacitación al Gobierno Federal en materia de Hidrocarburos que imparte la Universidad de Texas en Austin. Hoy es socia fundadora de Brilliant Energy Consulting y dirige el blog Energeeks. Síguela en LinkedIn . Las opiniones publicadas en esta columna pertenecen exclusivamente a la autora. Consulta más información sobre este y otros temas en el canal Opinión ]]>
Presupuesto de egresos de la federación 2025 y audiencias digitales
El presupuesto de egresos de la federación en México, conocido como Paquete Económico, representa las prioridades de las administraciones en turno. El segundo piso de la 4T entró con preocupaciones de los expertos, sobre todo en materia fiscal y desaceleración económica. Claudia Sheinbaum tomó protesta como presidenta el 1 de octubre, con un legado complejo de decisiones en materia económica que han sido cuestionadas constantemente por la prensa especializada. De hecho, la primera elección del gabinete presidencial ocurrió apenas unos días después de la jornada electoral: Rogelio Ramírez de la O repetiría funciones como secretario de Hacienda, como una medida para frenar la incertidumbre. Los inversionistas y la inversión privada mostrarían nerviosismo por las posibles medidas económicas de continuación del gobierno de AMLO, y esto se reflejaría en las pérdidas del peso frente al dólar y el índice de precios y cotizaciones (IPC). El periodo de transición y las primeras semanas de gobierno de la presidenta también tendría momentos de tensión por la candidatura y luego el triunfo de Donald Trump como presidente (por segunda vez) de los Estados Unidos de América; todo este proceso amenazó la relación comercial bilateral con México. Marcelo Ebrard fue seleccionado como secretario de Economía, en el intento del sexenio entrante por garantizar la estabilidad en la inversión extranjera directa. Sheinbaum no entró con un plan específico de desarrollo económico, pero sí tiene consignas que garantizan la continuidad de las estrategias del gobierno anterior. La presidenta Sheinbaum enumeró 100 puntos de políticas públicas para su sexenio, que en materia económica resaltan la ampliación de programas sociales y la inversión de recursos públicos para finalizar obras de infraestructura como el Tren Maya. Sin embargo, las audiencias más especializadas se mostraron conflictuadas con el principal problema del sexenio entrante: el déficit fiscal histórico que heredó del gobierno saliente. La principal preocupación de la prensa especializada es que la meta de crecimiento económico para 2025 no alcance el 2%-3% propuesto por la Secretaría de Hacienda. Sin embargo, las audiencias en redes sociales ven un problema en el gasto público elevado en el paquete económico. La ampliación en el alcance de los programas sociales no es bien vista para los usuarios de redes sociales como X, quienes proyectan narrativas de desaprobación hacia el sexenio entrante. Es un fenómeno común que los usuarios con tendencias radicales hagan comentarios despectivos hacia los beneficiarios de programas sociales, reclamando el uso de los impuestos en sectores vulnerables de la población. Estos argumentos son, en el mejor de los casos, triviales y reduccionistas para entender la pobreza multidimensional en la que viven poco menos de la mitad de población en México. Los temas de economía, especialmente los que están relacionados con el gasto público, son difíciles de entender para las audiencias generalizadas. En primera, el paquete económico se discute en ambas Cámaras antes de su aprobación. Pero con un Congreso totalitario, es una garantía que la versión del presupuesto que se propone es aquella que será ejecutada por la Secretaría de Hacienda sin ningún tope de posible revisión. Es esta condición la que provoca el nerviosismo en la inversión privada, quienes están sujetos a condiciones fiscales que posiblemente no son racionales para el balance entre las utilidades y el costo de invertir en México (impuestos sobre la renta). Poco o nada tienen que ver los programas sociales en las decisiones de inversión privada en México: la garantía de contratos, el Estado de Derecho y el déficit fiscal controlado son las razones que mantienen los proyectos de inversión privada dentro del territorio nacional. Los temas de economía son caldos de cultivo para la desinformación en redes sociales, y las explicaciones de los mecanismos económicos son meramente reduccionistas. Por ejemplo, la Secretaría de Economía no define ni imposibilita la creación de programas sociales; más bien es un intermediario entre los sectores productivos y el gobierno para crear estrategias sostenibles de crecimiento económico. Otro tema completamente desdibujado en la esfera digital es el diseño y la ejecución del presupuesto federal. Para 2025, la bolsa es de un poco más de 9 billones de pesos, pero la recaudación es de 8 billones: el billón de diferencia tendrá que provenir de la contratación de deuda federal, que no es un escenario deseable para el perfil progresista de esta administración. Los usuarios en redes sociales tampoco saben explicar el papel del tipo de cambio y los ingresos petroleros. El precio del dólar impacta directamente en los intereses de la deuda nacional, además de condicionar los rendimientos de los proyectos de infraestructura que están financiados por futuros (acciones que ofrecen utilidades con tasas crecientes en el largo plazo). La caricaturización de Pemex como un elefante improductivo y endeudado tampoco le hace un favor al entendimiento de las finanzas públicas en redes sociales. La producción petrolera en México estará sujeta a la dependencia energética de Europa y a los cambios geopolíticos inminentes en el mundo. Los posibles escenarios son críticos, pero la prensa y las audiencias especializadas no les están prestando demasiada atención. Por ejemplo: el precio del barril está proyectado en 57 dólares en 2025, pero el PEF declara que al cierre de 2024 la mezcla de petróleo mexicano costaba 70 dólares en el mercado energético. La estimación es conservadora si la comparamos con las expectativas de la producción petrolera del sexenio pasado, en el que se promovió la construcción de dos refinerías que no tuvieron el impacto deseado en el desarrollo económico del país. Para las grandes audiencias, las explicaciones sobre los mecanismos de los ingresos petroleros son ralas y poco conexas, por lo que estos temas se prestan para la generación de noticias falsas. Es importante reconfigurar la agenda de los medios digitales para hacer amplios los temas económicos más complejos, la desinformación sobre este tipo de noticias es mucho más fácil de diseminar. La coyuntura de la renegociación del T-MEC es un buen momento para considerar la explicación neutral de tópicos técnicos en redes sociales, porque tienen el potencial de afectar la vida económica de la población.