BanCoppel: “La cartera de autos de CI Banco nos trajo 27,000 clientes nuevos”
BanCoppel aumentó su cartera de crédito 26% en 2025 , crecimiento que se explicó, en parte, por la compra de la cartera de crédito automotriz que hizo a CI Banco. Con motivo de la 89 Convención Bancaria , Carlos López-Moctezuma , director del banco, conversó con Expansión y detalló cómo ocurrió la compra de un negocio que añadió 27,000 clientes nuevos a la empresa. “Nosotros decidimos hace un par de años entrar al segmento automotriz porque creíamos que es un producto relevante para nuestros clientes”, dijo López-Moctezuma. Aunque empezaron con créditos de autos usados a través de lotes, intentando subsanar el modelo que tenía en el pasado Crédito Real, cuando CI Banco sale a vender sus activos, BanCoppel vio una oportunidad, porque se trataba de una cartera con rentabilidad. Lo que queremos es vincular a los clientes, queremos otorgarles otros productos (…) Que abran una cuenta, que tengan una tarjeta de crédito y poderles hacer una oferta para renovación y que compren otro auto nuevo cuando éste venza BanCoppel anunció a finales de agosto del año pasado que había comprado la cartera de crédito automotriz a CI Banco , luego de que fuera señalado por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos por lavado de dinero. Antes de la compra, la cartera automotriz de CI Banco era de 8,392 millones de pesos, de acuerdo con cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Sin embargo, BanCoppel solo registró 8,122 millones de pesos en créditos automotrices hacia agosto, con lo que inició en este segmento del crédito. López-Moctezuma señaló que tomaron posesión de esta cartera en febrero pasado y la idea es meter en su ecosistema de crédito a esos clientes adquiridos. Negó que hubieran tenido alguna restricción o condiciones para hacer esta compra. Para iniciar en este negocio, el banco también tuvo que hacer la contratación de personal para hacer cobranza diferenciada. “Hemos contratado equipo de cobranza especializado en auto; hemos hecho inversiones fuertes, le hemos tenido que invertir dinero”, dijo. Estima que, al haber recibido oficialmente la administración de la cartera de auto el mes pasado, habrá un par de meses en que la morosidad se elevará porque los clientes no saben que hay que pagar ahora a BanCoppel. “Es cuestión de avisarle a los clientes; todo eso requiere de tiempo, dinero y esfuerzo, pero estamos en ese proceso”, dijo. Esperan que por este efecto la morosidad de la cartera aumente un par de puntos. El año pasado, el banco también incursionó en los créditos hipotecarios de manera 100% digital, con la que los clientes tardan hasta cinco minutos en su trámite, algo que ha beneficiado en la experiencia de usuario. BanCoppel había dado 4,480 millones de pesos en créditos de vivienda hasta el cierre del año pasado, pero 1,000 millones de pesos se han dado de manera 100% digital. En este 2026, el banco estima que podrá otorgar hasta 2,500 millones de pesos al cierre del año. “Estamos a punto de abrir otros canales de originación a través de desarrolladores y brokers”, dijo López-Moctezuma. “No quisimos abrir esos canales hasta tener bien aceitada toda la maquinaria”. Sobre los créditos a pymes, el banco estima tener un crecimiento de doble dígito en los siguientes años. De los 79,132 millones de pesos que BanCoppel coloca en el mercado, 53% son para empresas, de acuerdo con las cifras oficiales. Prevención en lavado de dinero Al tener un gran manejo de efectivo en sucursales, la institución ha fortalecido los sistemas de monitoreo para prevención de lavado de dinero. “Hemos incrementado el personal que trabaja en el monitoreo, hemos introducido nuevas herramientas, hemos hecho auditorías con externos para entender si lo que estamos haciendo no solo cumple con lo regulatorio, sino que cumple con las mejores prácticas internacionales en materia de prevención de lavado”, dijo. El banquero dijo que los señalamientos del año pasado contra Vector, Intercam y CI Banco fueron un parteaguas en cuanto a la comunicación que han establecido autoridades financieras en México y Estados Unidos. “Creo que ha ayudado a que seamos todavía más proactivos de lo que éramos”, dijo. “Estamos teniendo más comunicación con autoridades y con otros participantes para ser todavía más precavidos”, dijo. ]]>
¿Qué dijo Elon Musk de Claudia Sheinbaum y México? Esto dijo sobre el narcotráfico
La detención y muerte del líder del Cártel Jalisco Nueva Generación dio la vuelta al mundo y provocó reacciones en distintos países. Entre ellas apareció la del empresario Elon Musk , quien se pronunció sobre los hechos con críticas a la estrategia de seguridad de México y aseguró que la presidenta, Claudia Shaibaum , acata órdenes de los “cárteles del narcotráfico”. ¿Qué dijo Elon Musk de Sheinbaum? La reacción de la presidenta Tras la detención y muerte de Nemesio Oseguera Cervantes, “El Mencho”, líder del Cártel Jalisco Nueva Generación, la conversación en redes sociales se llenó de versiones encontradas y publicaciones que retomaron posturas previas de la presidenta sobre el uso de la fuerza frente a la delincuencia. En ese contexto, una cuenta identificada como Open Source Intel difundió un video antiguo para sostener que Sheinbaum considera que la guerra contra el narcotráfico no es una opción y que el uso de la fuerza vulnera los derechos humanos. A partir de esa publicación, otro usuario escribió: “¿Ella es una infiltrada del cártel, cierto?”. Musk respondió desde su cuenta en X: “Ella solo dice lo que sus jefes del cártel le ordenan decir. Digamos que el castigo de ellos por desobedecer es un poco peor que un plan de mejora de desempeño”. Con esa intervención, el empresario vinculó de forma directa a la presidenta con organizaciones del narcotráfico. Tras las declaraciones de Musk, Claudia Sheinbaum se refirió a los comentarios del empresario surgidos tras la muerte de “El Mencho” y los hechos de violencia posteriores durante la mañanera del 24 de febrero. Al ser cuestionada sobre el tema, la presidenta señaló que su gobierno valora recurrir a la vía legal. “Estamos considerando si hacemos algún asunto legal”, afirmó, al explicar que el alcance de las declaraciones se encuentra bajo revisión jurídica. Sin embargo, este 11 de marzo la presidenta aseguró que no va a demandar a Elon Musk por el momento. «Tomé la decisión de finalmente no denunciar, no presentar la demanda civil en este caso; ya veremos si continúa y entonces lo reevaluaremos”, declaró. ]]>
Actinver supera los 330,000 mdp en fondos de inversión
Los fondos de inversión se consolidan como uno de los principales motores de crecimiento de Actinver . Al cierre de 2025 , los activos bajo gestión en fondos alcanzaron 330,900 millones de pesos , lo que representó un incremento anual de 21% frente a 2024, de acuerdo con el reporte financiero del cuarto trimestre enviado a la Bolsa Mexicana de Valores ( BMV ). El aumento equivale a más de 56,000 millones de pesos adicionales en captación durante el año , reflejando el dinamismo del negocio de gestión de activos en el país. Con este crecimiento, la firma se mantiene entre las principales operadoras de fondos de inversión en México, con una participación cercana al 7% del mercado. El avance ocurre en un contexto de expansión general de la industria. De acuerdo con datos de la Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB), los activos administrados por fondos de inversión en México alcanzaron en febrero un récord de cinco billones de pesos, con un crecimiento anual de 13.5% en los últimos 12 meses. Este monto equivale a 14.2% del PIB, frente al 11.7% registrado en 2020, y representa 55% del valor total de los activos administrados por las Afores y cerca de 58% de los depósitos bancarios. La expansión de estos instrumentos ha sido impulsada por las operadoras de fondos, bancos, casas de bolsa y distribuidoras especializadas, que han ampliado la oferta de productos de inversión para clientes individuales y patrimoniales. Según la AMIB, el crecimiento del sector ha sido tres veces mayor al de los depósitos bancarios en el último año, reflejando un cambio gradual en la forma en que los ahorradores mexicanos canalizan su dinero. En paralelo, Actinver reportó una utilidad neta de 1,877 millones de pesos en 2025, un incremento anual de 34%, impulsado por el crecimiento de sus distintas líneas de negocio, particularmente la administración de inversiones, el crédito y los servicios financieros. De acuerdo con su director general, Luis Hernández Rangel, la institución mantendrá su enfoque en la transformación tecnológica, la evolución de su modelo bancario y la consolidación de su plataforma de inversión, con el objetivo de ampliar su base de clientes y fortalecer su oferta de productos financieros. ]]>
¿Prohibirán celulares en las escuelas? Sheinbaum abre debate nacional sobre el uso de los teléfonos
La presidenta de México , Claudia Sheinbaum, informó que su gobierno busca abrir un debate nacional para analizar una posible prohibición o regulación del uso de teléfonos celulares en las escuelas de educación básica. Durante la conferencia mañanera de este miércoles 11 de marzo en Palacio Nacional, la mandataria explicó que la Secretaría de Educación Pública (SEP) ya inició mesas de análisis para discutir el tema con distintos sectores. Sheinbaum buscará opinión de padres de familia Al ser cuestionada sobre su postura personal, Sheinbaum evitó fijar una posición directa. Señaló que no pretende que su opinión se convierta automáticamente en una decisión de política pública, sino que la medida se discuta de manera amplia con los actores involucrados. “Nosotros queremos que esto sea una debate, que no venga solamente de una decisión de la presidenta o del Gobierno, evidentemente es algo que es indispensable hablar entre los padres y madres de familia, hay una parte de participación de las familias en esto”, dijo. La mandataria insistió en que el uso de teléfonos móviles y redes sociales por parte de niñas, niños y adolescentes es un tema que también involucra a las familias, por lo que consideró necesario que el debate incluya su participación para definir qué medidas podrían adoptarse. “No quisiera yo que mi opinión personal se convirtiera en una ley, sino más bien que se abra el debate público nacional, en todos los ámbitos, donde participen padres y madres de familia para que podamos tomar una decisión en ese sentido. Respecto a cuándo podría iniciarse formalmente este debate nacional, la presidenta adelantó que será el titular de la SEP, Mario Delgado, quien dará más detalles sobre el proceso, además de que ya se han realizado algunas mesas de discusión sobre el tema. Acuerdo con plataformas digitales En la misma conferencia matutina, Sheinbaum firmó un acuerdo con varias plataformas digitales para fortalecer la atención de denuncias relacionadas con violencia digital. En el convenio participaron empresas como Google, Meta Platforms y TikTok. La red social X, propiedad de Elon Musk, no estuvo presente en la firma del acuerdo. ¿Qué ha dicho Mario Delgado? El pasado 4 de marzo, el titular de la SEP, Mario Delgado, advirtió que México debe discutir cómo regular el uso de celulares y otras tecnologías dentro de las escuelas para proteger el aprendizaje y la salud mental de los estudiantes. Durante un foro sobre el impacto de las pantallas en la educación, el funcionario señaló que el uso constante y sin reglas de dispositivos puede afectar la concentración, el rendimiento académico y la convivencia en las aulas. También alertó sobre riesgos digitales como el ciberacoso, el grooming, el sexting y la exposición a contenidos inapropiados. Delgado indicó que la solución no es eliminar la tecnología, sino establecer reglas basadas en evidencia que permitan crear entornos escolares más seguros y saludables para niñas, niños y adolescentes. Asimismo, el funcionario recordó que decenas de países ya han adoptado restricciones o regulaciones al uso de teléfonos móviles en las escuelas. ]]>
El e-commerce en el retail pasó de 3.7% en 2018 a 15.8% en 2024
El comercio electrónico en México está entrando en una etapa de mayor sofisticación tecnológica y estratégica en la que las empresas ya no solo buscan vender en línea, sino controlar la relación con sus clientes, automatizar operaciones y diversificar sus canales digitales, así lo revela el quinto informe NubeCommerce, elaborado por Tiendanube. El estudio señala que cada vez más marcas adoptan el modelo de venta directa al consumidor (Direct to Consumer o D2C) y comienzan a integrar inteligencia artificial (IA) en distintas áreas de su operación. Un análisis de Endeavor, con apoyo de Mercado Libre, estima que el comercio electrónico en América Latina crece 1.5 veces más rápido que el promedio global y ronda un valor cercano a 215,000 millones de dólares. En ese escenario, México figura como uno de los motores del ecosistema digital regional, pues la participación del e-commerce dentro del comercio minorista mexicano pasó de 3.7% en 2018 a 15.8% en 2024, un avance que refleja la rápida digitalización del consumo en el país. La IA y las redes sociales cobran más relevancia La inteligencia artificial comienza a ocupar un lugar central en la operación de las tiendas en línea. El informe de Tiendanube muestra que muchas empresas utilizan estas herramientas para automatizar procesos, generar contenido o mejorar la atención al cliente. El 39% de las marcas utiliza IA para crear imágenes y descripciones de productos. En el sector moda, esta proporción sube a 41.1% y el área de marketing concentra una de las mayores adopciones, con 53% de las empresas que ya integra esta tecnología en sus campañas de difusión. La atención al cliente representa otro espacio relevante para esta tecnología pues el 35% de los negocios la emplea para servicios de soporte. Además, 34.8% de los emprendedores utiliza herramientas como ChatGPT o Gemini para resolver dudas sobre la gestión de su negocio. El informe también apunta al surgimiento del llamado comercio agéntico, un modelo en el que agentes de inteligencia artificial participan en la búsqueda y comparación de productos. Este enfoque abre la puerta a experiencias de compra conversacionales en canales como WhatsApp. El estudio identifica que otro cambio estratégico en el ecosistema digital es el crecimiento del modelo Direct to Consumer, bajo el cual las marcas venden productos directamente desde sus propias tiendas en línea en lugar de depender únicamente de marketplaces. Este enfoque permite a las empresas controlar datos, narrativa de marca y relación con los clientes. También protege márgenes y facilita la construcción de lealtad. Aun así, las empresas mantienen estrategias multicanal y para ello las redes sociales pasan a ser clave. Entre los principales puntos de contacto aparecen WhatsApp, marketplaces como Mercado Libre, así como Instagram Shopping, la tienda de Facebook y TikTok. México en el mapa Dentro de este entorno de crecimiento, las empresas mexicanas buscan fortalecer sus canales propios de venta digital. El informe de Tiendanube muestra que durante 2025 el número de marcas que abrió una tienda en línea dentro de su plataforma creció 33%. Actualmente, más de 180,000 marcas utilizan la tecnología de la compañía para vender en internet. En conjunto, estas empresas generaron ventas por 2,799 millones de dólares y fueron elegidas por casi 20 millones de compradores. Las tiendas que ya operaban dentro de la plataforma durante 2024 y continuaron activas en 2025 registraron un crecimiento promedio mensual de 33.5% en su facturación a lo largo del año. El comportamiento, según la empresa, confirma la aceleración del comercio digital y el mayor peso de los canales propios en la estrategia de las marcas. La categoría de Moda lidera el volumen de ventas con una participación de 26%. Salud y Belleza ocupa el segundo lugar con 19%, seguida por Casa y Jardín con 6%. Las categorías de Mascotas y Deportes completan el grupo de los segmentos con mayor actividad dentro de la plataforma. El ticket promedio general de compra se ubicó en 1,391 pesos, pero algunos segmentos registran montos mucho más elevados. Equipamiento y maquinaria alcanza un promedio de 6,105 pesos por transacción, mientras casa y jardín registra 3,390 pesos y la categoría automotriz llega a 2,510 pesos. La actividad también presenta una concentración geográfica clara, pues la Ciudad de México genera 29% de la facturación de las marcas analizadas, Jalisco participa con 13%, Estado de México con 11%, Nuevo León con 7% y Guanajuato con 5%. Los desafíos del comercio digital El crecimiento del comercio electrónico también enfrenta obstáculos operativos y la adquisición de clientes representa el principal reto para las empresas que venden en línea, pues el 75.5% de las marcas identifica este punto como su mayor desafío. Dentro de este grupo, el 57.7% señala la generación de tráfico hacia sus tiendas como el principal problema digital. Otros desafíos incluyen la gestión del tiempo para operar el negocio y el aprendizaje de herramientas tecnológicas. Además, muchas empresas enfrentan dificultades para impulsar la recompra y fortalecer la fidelidad de los clientes. El entorno fiscal también introduce presión adicional, pues la reforma tributaria que entró en vigor en enero de 2026 establece nuevas retenciones y obligaciones para quienes venden en marketplaces. La reforma elevó las retenciones que aplican las plataformas digitales sobre las ventas realizadas por terceros. Los marketplaces ahora descuentan 2.5% de ISR sobre el ingreso bruto de cada operación, además de retener una parte del IVA cuando procesan el pago, lo que reduce el monto que reciben los vendedores al momento de liquidar sus ventas. A esto se suman nuevas obligaciones de registro y reporte fiscal, ya que los comerciantes deben proporcionar su RFC y mantener actualizada su información ante las plataformas, mientras estas reportan las operaciones al Servicio de Administración Tributaria (SAT). El objetivo de la medida consiste en fortalecer el control fiscal del comercio digital, aunque para muchos vendedores implica mayores costos administrativos y menor liquidez inmediata. Desde la visión de Tiendanube estos nuevos lineamientos impactan la rentabilidad y la carga administrativa de muchos comercios digitales. ]]>
La AIE libera 400 millones de barriles de crudo de reservas, el mayor desbloqueo de su historia
(PARÍS) – Los 32 países miembros de la Agencia Internacional de la Energía ( AIE ) decidieron el miércoles «por unanimidad» liberar en el mercado 400 millones de barriles de petróleo procedentes de sus reservas estratégicas , el mayor desbloqueo de su historia , anunció la institución. «Los países de la AIE pondrán 400 millones de barriles de petróleo (…) a disposición del mercado para compensar la pérdida de suministro por el cierre efectivo del Estrecho de Ormuz», anunció el director ejecutivo de la agencia, Fatih Birol, en una declaración en video el miércoles. «Los países de la AIE han decidido por unanimidad lanzar la mayor liberación de reservas de petróleo de emergencia de la historia de nuestra agencia», que forma parte de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), añadió Birol. «Se trata de una acción de gran envergadura que tiene como objetivo mitigar los efectos inmediatos de la perturbación de los mercados. Pero, para que quede claro, lo más importante para el retorno a unos flujos estables de petróleo y gas es la reanudación del tránsito por el Estrecho de Ormuz», afirmó. Según Birol, las reservas de emergencia se pondrán a disposición del mercado según un calendario adaptado a la situación nacional de cada país miembro y se complementarán con medidas de emergencia adicionales en algunos países. La guerra en Oriente Medio, que comenzó el 28 de febrero, está perturbando el comercio de petróleo a través del Estrecho de Ormuz, un punto de paso crucial por el que transitan cada día 15 millones de barriles de petróleo y otros 5 millones de barriles diarios de productos petrolíferos, lo que representa aproximadamente el 25 % del transporte mundial de petróleo por vía marítima. Los miembros de la AIE poseen más de 1,200 millones de barriles en sus reservas de emergencia, a los que se suman 600 millones de barriles de reservas en manos de la industria en virtud de obligaciones gubernamentales. El anuncio llega mientras los líderes del G7, el grupo que reúne a las economías más avanzadas del mundo, estudia las repercusiones económicas de la guerra entre Estados Unidos e Israel con Irán, que entró en su segunda semana. Los dirigentes del G7 tienen previsto reunirse por videoconferencia este miércoles para «tratar seguramente» el tema de las reservas energéticas, según el ministro francés de Economía, Roland Lescure. Este mismo miércoles Japón -cuyas reservas estratégicas de petróleo se encuentran entre las mayores del mundo- y Alemania afirmaron que también recurrirían a sus reservas de crudo. La liberación coordinada de reservas de la AIE es la sexta en la historia de la institución, creada en 1974. En 1991, en vísperas de la guerra del Golfo, ya se llevaron a cabo acciones colectivas similares así como en 2005, tras los huracanes Katrina y Rita, en 2011, con motivo de la guerra civil libia, y en dos ocasiones tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia en 2022. ]]>
La Reforma Electoral avanza sin PT y Verde
Este miércoles, Puri Lucena y Selene Ramírez cuentan que comisiones de la Cámara de Diputados aprobaron la procedencia de la Reforma Electoral de la presidenta Claudia Sheinbaum y la remitieron para su votación en el pleno, con divisiones entre Morena y sus aliados, el Partido del Trabajo y el Partido Verde Ecologista de México. Además, comentan otros temas: – Diputados eligen a Aureliano Hernández como nuevo titular de la Auditoría Superior – El IEPS y la inflación ponen en riesgo a tienditas y elevan los precios 6% – México se calienta más rápido que el planeta: científicos alertan sobre aceleración del cambio climático – HEINEKEN, Fundación Azteca y GIZ se unen por la resiliencia climática de México ]]>
Empleo formal, donde la economía se convierte en la vida real
Las economías suelen contarse a través de indicadores: PIB, tipo de cambio, tasas de interés o inversión extranjera. Son datos importantes, pero no siempre los reveladores. Hay variables menos ruidosas que permiten entender la salud de un país. El empleo es una de ellas. No el empleo como cifra fría, sino como estructura de estabilidad. La capacidad de una economía para generar trabajo formal sigue siendo la prueba más concreta de que las cosas están funcionando. Y los datos del Instituto Mexicano del Seguro Social apuntan en esa dirección. Tras los ajustes habituales del arranque del año, el mercado laboral mexicano volvió a mostrar dinamismo. La afiliación al IMSS se mantiene por encima de los 22.5 millones de trabajadores. Es la base de empleo formal más amplia del país. Pero creo que lo relevante no es solo el número per sé, sino lo que ocurre alrededor de él. Hay millones de decisiones económicas que empiezan a acomodarse, como una familia que puede comprometerse con una mensualidad sin miedo a quedarse sin ingreso, o un trabajador que accede por primera vez a la seguridad social, o tal vez un hogar que deja de vivir solamente al día. La economía se mide en esos actos de estabilidad. Hablamos de crecimiento, productividad o competitividad como si fueran conceptos abstractos; como si existieran solo en los almanaques anuales. Sin embargo, buena parte de la estabilidad social se construye a partir de algo tan sencillo y cotidiano, que incluso lo damos por sentado; me refiero a la continuidad del ingreso. Cada contrato firmado es también una decisión empresarial. Cada nuevo puesto de trabajo es un voto de confianza en la economía. Nuestro país atraviesa un momento singular dentro de la economía global. La reorganización de las cadenas de suministro, las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, el conflicto entre Estados Unidos e Irán, y los conflictos vinculados a la energía han redibujado la geografía productiva del mundo. En ese nuevo tablero, México ha adquirido una posición relevante. El nearshoring no es solo una narrativa; es un proceso que empieza a reflejarse en inversión industrial, expansión de parques manufactureros y mayor demanda de talento técnico. El empleo formal suele ser el primer lugar donde esos cambios se vuelven visibles. Conviene, sin embargo, mirar el panorama completo. El mercado laboral mexicano arrastra una fragilidad histórica: la informalidad. Más de la mitad de la población ocupada sigue trabajando fuera de los esquemas formales de seguridad social. Esa dualidad, un sector formal que avanza y una informalidad persistente, continúa siendo uno de los mayores desafíos económicos del país. La diferencia entre ambos mundos es enorme. La formalidad no solo implica un salario registrado; significa acceso a servicios médicos, historial crediticio, financiamiento para vivienda y una red mínima de protección frente a contingencias. En términos simples, significa la posibilidad de planear. Y cuando el empleo formal crece, millones de personas ganan previsibilidad. Esa previsibilidad tiene efectos económicos concretos. Los hogares consumen con mayor estabilidad, el crédito fluye con más confianza y el mercado interno adquiere una base más sólida. Así se activa el círculo virtuoso entre empleo formal, ingreso disponible y crecimiento económico. En México, diversas políticas públicas de los últimos años, particularmente las orientadas a fortalecer el ingreso laboral y ampliar la formalización, han contribuido a sostener parte de esta dinámica. No explican por sí solas el fenómeno, pero sí forman parte del contexto institucional que permite entenderlo. Creo que el verdadero desafío está más adelante. La relocalización industrial que vive América del Norte podría convertirse en una de las transformaciones económicas más relevantes para México en décadas. Pero las oportunidades no se convierten por sí solas en prosperidad. Requieren capital humano, productividad y un mercado laboral capaz de absorber ese nuevo dinamismo. En otras palabras, el desafío no es únicamente atraer inversión; el desafío es convertir esa inversión en trabajo estable. Porque al final las economías pueden presumir grandes cifras macroeconómicas y aun así dejar a millones de personas viviendo en la incertidumbre cotidiana. El empleo formal, en cambio, produce algo más tangible: estabilidad. Y cuando esa estabilidad se multiplica por millones de trabajadores, millones de madres y padres, la economía deja de ser una discusión técnica y se convierte en posibilidad real; posibilidad de pagar una colegiatura, de ir al médico sin miedo, ordenar las deudas y mirar el mes siguiente con menos angustia. En México, esa tranquilidad es la forma más concreta de esperanza y crecimiento. _____ Nota del editor: Manuel Herrejón Suárez es un empresario mexicano con más de dos décadas de experiencia en el sector bursátil y mercado cambiario, especialista en gestión de proyectos en el sector financiero. Es Licenciado en Derecho por la Universidad del Valle de México y Maestro en dirección de empresas para ejecutivos por el IPADE. Consulta más información sobre este y otros temas en el canal Opinión. ]]>
Más bancos, la misma promesa. El déficit silencioso de la innovación financiera
México vive una expansión silenciosa en su sistema bancario. Cada vez hay más instituciones autorizadas, más licencias, más aplicaciones móviles, más tarjetas, más campañas digitales prometiendo simplicidad y cercanía. En términos formales, el ecosistema crece, la competencia aumenta, el mercado se dinamiza. Pero conviene detenerse y formular una pregunta incómoda: ¿estamos frente a una transformación real en la propuesta de valor o simplemente una multiplicación de actores con variaciones sobre el mismo modelo? La fortaleza institucional del sistema financiero mexicano es innegable. El marco regulatorio ha permitido estabilidad, orden y supervisión prudente. Sin embargo, la innovación no se decreta con nuevas licencias, se demuestra en la capacidad de alterar estructuras de acceso. La mayoría de los nuevos bancos digitales compiten en las mismas dimensiones: mejor experiencia de usuario, apertura de cuenta en minutos, tarjeta sin anualidad, transferencias rápidas, algún rendimiento marginal sobre saldo. Son mejoras relevantes, pero incrementales. Modernizan la interfaz, no necesariamente el fondo. La inclusión financiera no se resuelve con una aplicación más intuitiva, se resuelve cuando el sistema logra integrar a quienes históricamente han quedado fuera por informalidad, volatilidad de ingresos o falta de historial crediticio tradicional, y ahí es donde la innovación todavía parece cautelosa. El problema no es tecnológico. México cuenta con infraestructura de pagos en tiempo real, conectividad creciente y capacidades digitales suficientes para operar a gran escala. El desafío es estratégico. ¿Qué modelo de riesgo están dispuestos a adoptar los nuevos bancos? ¿Qué fuentes de datos alternativos están integrando? ¿Qué productos están diseñando específicamente para trabajadores independientes, microempresarios o economías híbridas? Si el crédito continúa dependiendo de estructuras convencionales de evaluación y los productos de ahorro se diseñan para quienes ya tienen excedentes, el impacto estructural será limitado. Más bancos significarán mayor competencia por el mismo segmento de usuarios bancarizados, no necesariamente mayor profundidad financiera en la base de la pirámide. La paradoja es evidente. Nunca habíamos tenido tantas instituciones digitales operando bajo estándares regulatorios claros. Nunca habíamos tenido tanta capacidad tecnológica disponible. Y, sin embargo, la conversación sobre inclusión sigue girando en torno a penetración de cuentas, no a movilidad económica. Incluir no es abrir cuentas. Incluir es permitir que una persona acceda a capital productivo, gestione riesgo, construya historial financiero y escale económicamente dentro del sistema formal. Esa transición exige rediseñar incentivos, tolerancia al riesgo y modelos de negocio. Exige asumir que la verdadera innovación no siempre es la más cómoda. En otras jurisdicciones, la disrupción no vino únicamente por más bancos, sino por modelos que integraron pagos, crédito, seguros y datos en una experiencia coherente y contextual. Ecosistemas donde el servicio financiero se vuelve casi invisible, integrado en la actividad económica cotidiana. En México, el potencial existe, la pregunta es si la industria está dispuesta a moverse hacia esa convergencia o si preferirá competir en una guerra de tasas y funcionalidades similares. La expansión del sistema bancario es positiva, refleja confianza, crecimiento y sofisticación del mercado. Pero el número de instituciones no es, por sí mismo, un indicador de transformación. Lo que definirá el siguiente ciclo de la industria financiera mexicana no será cuántos bancos operan, sino cuántos están dispuestos a redefinir la propuesta de valor. Y la respuesta no necesariamente tiene que venir del regulador. El marco institucional ha hecho su parte al abrir espacio y mantener estabilidad. El siguiente salto puede surgir de un innovador que entienda que la verdadera ventaja competitiva no está en replicar el modelo existente con una mejor interfaz, sino en integrar pagos, datos, financiamiento y experiencia en una arquitectura distinta. Quizá no falta regulación. Quizá solo falta convergencia. ____ Nota del editor: Daniel Mendieta es CEO de Conecta. Las opiniones publicadas en esta columna corresponden exclusivamente al autor. Consulta más información sobre este y otros temas en el canal Opinión ]]>
Guerra en Irán. Romper con el statu quo regional
Una ventana de oportunidad se abre en la geopolítica global con la próxima visita de Trump a China a finales de marzo. Una cita que hasta el momento promete no descarrilarse debido a la guerra regional en Medio Oriente, sino por el contrario, adquiere una relevancia mayúscula debido a la escalada de tensiones que alteran los equilibrios políticos, económicos y energéticos del sistema global. Un momento que recuerda la histórica visita de Nixon a Beijing en 1972 por su potencial impacto. El encuentro entre Trump y Xi Jinping será la pinza para controlar esta guerra y meter contención a un conflicto que amenaza con prolongarse. Sin embargo, el desenclace no depedenderá únicamente de Washington y Beijing, sino de una docena de países que ya están implicados militarmente en la guerra regional, aquella que materializó Estados Unidos e Israel y que estuvo alimentada por el momento de extrema debilidad y vulnerabilidad geopolítica por el que atravesaba el régimen iraní. Redibujar el mapa estratégico de Medio Oriente en términos favorables a los intereses de Estados Unidos e Israel supone avanzar en una serie de objetivos geopolíticos interconectados: reforzar la alianza sunita, degradar la influencia del bloque chiita liderada por Irán, desmilitarizar a Hamás en Gaza y ampliar los Acuerdos de Abraham en un marco de cooperación política, económica y de seguridad con Israel. Paralelamente, busca debilitar el eje Rusia-China-Irán, (este último incorporado recientemente al bloque de los BRICS) y frenar un alineamiento más profundo de Moscú y Beijing en la región. Precisamente, la guerra tiene como trasfondo romper con el statu quo y reorganizar el poder regional para dar paso a un nuevo equilibrio en el que Israel emerja como el actor dominante, respaldado por las monarquías sunitas y la expansión de los Acuerdos de Abraham. En esencia, esta guerra busca destrabar la lucha constante entre los cuatro poderes regionales que aspiran a consolidarse como potencias medias: Arabia Saudita, Irán, Israel y Turquía. Todos rivalizan y compiten por el ascenso regional, la construcción de alianzas y la imposición de reglas, pero ninguno es hegemónico, ni cuenta por sí solo, con la capacidad para imponer plenamente su voluntad, al carecer de todos los pilares constitutivos del poder: nuclear, militar, científico-tecnológico, económico, diplomático y político. Por ejemplo, Israel destaca por su supremacía militar, nuclear y tecnológica pero carece del reconocimiento diplomático de la mayoría de los países de la Liga Árabe. Sólo tiene firmados tratados de paz con Egipto y Jordania, además de la normalización de las relaciones con Emiratos Árabes Unidos (EAU) y Bahréin (2020), estos últimos quienes rompieron con décadas de la política árabe de condicionar el reconocimiento de Israel al progreso del conflicto palestino. Por su parte, la compleja arquitectura política y social de Irán (tejida por identidades nacionales, subnacionales, étnicas y confensionales) hace improbable que los ataques áereos de Estados Unidos e Israel puedan provocar el colapso del régimen teocrático o moldearlo según sus intereses estratégicos. Puede haber guerra regional en Medio Oriente pero eso no significa que haya transformación política dentro de la República Islámica, ni que se desradicalice el estado profundo de Irán. Como el mundo pudo constatar, la muerte del Ayatolá Ali Jamenei no significó la decapitación del sistema. Por el contrario, la sucesión de su hijo como nuevo líder político, religioso y espiritual, -respaldado por la Guardia Revolucionaria-, apunta hacia una línea más dura y confrontativa. La estructura del poder en Irán está diseñada para sobrevivir políticamente, y resistir. Las bombas pueden matar a líderes, pero no matan ideología, identidad y el deseo de autodeterminación. De esta manera, la reunión entre Trump y Xi Jinping en China buscará redibujar las zonas de influencia y evitar que esta guerra se convierta en un nuevo punto de fractura estructural entre las grandes potencias. Dentro del juego de la guerra todavía hay espacio antes de cruzar el umbral de la catástrofe total. _____ Nota del editor: Rina Mussali es analista internacional y miembro del Comexi. Síguela en X como @RinaMussali . Las opiniones publicadas en esta columna corresponden exclusivamente a la autora. Consulta más información sobre este y otros temas en el canal Opinión ]]>